Преподобний Варлаам Хутинський з’явився на світ у Новгороді в XII столітті. Провівши дитинство в багатій родині, в юнацтві він вирішив прийняти чернечий постриг. Юнак виявляв духовну прихильність з ранніх років, кажучи своїм батькам: “Чи не найдорожче для нас Царство Небесне? Але не їжа і пиття введуть нас туди, а піст і молитва. Згадайте, скільки було людей після Адама, і всі вони померли й змішалися із землею. А ті, хто догодив Богові доброчесним життям, пролив за Христа кров свою і з любові до Христа зрікся світу, здобули Царство Небесне і всіма прославляються. Тому і я, з допомогою Божою, хочу своїми силами наслідувати їх”. Після того як його доброчесні батьки померли, Варлаам вирушив у Лисичий монастир і прийняв тут постриг.
Ця обитель знаходилася неподалік від Новгорода. Однак у ній він не затримався, вирушивши для сугубої молитви і посту до відокремленого місця. Для цього він обрав пагорб в урочищі Хутинь, за десять кілометрів від Новгорода. На думку місцевих жителів, це було погане місце, повне нечистої сили. Однак Варлаам, будучи найсуворішим посником, невпинно трудився і старанно відбивав нападки лукавого.
Його суворе життя і подвиги привабили багатьох новгородців, які бажали спасіння. Кожного, хто приходив, преподобний навчав відвертатися від неправди і наклепу, утримуватися від гніву і заздрості. “Не вдавайтеся до тілесних пристрастей, — казав він, — будьте завжди лагідні і до всіх ставтеся з любов’ю. Ця чеснота — початок і корінь усякого добра”.
В урочищі Хутинь згодом було засновано монастир і збудовано церкву на честь Преображення Господнього.
Ще за життя святий був прозорливим і творив чудеса. Він заздалегідь дізнався про свою кончину. Тому коли священноінок Антоній приїхав до нього, то під час зустрічі він сказав: “Улюблений брате мій! Боже благовоління спочиває над цією обителлю. Нині я передаю в твої руки цей монастир. Бережи його і піклуйся про нього. Я вже відходжу до Царя Небесного. Але не бентежся цим: тілом я покидаю вас, духом же завжди буду з вами”.
Преподобний Варлаам відійшов до Господа 1192 року. Перед смертю він наставив чернечу братію зберігати православну віру в чистоті й зростати в смиренні.